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世間最重要的復利效應 我們真的懂了嗎?

2017-11-14 08:03:30 格隆匯 

  原標題:匿名投資人:世間最重要的規律之一,我們真的懂了嗎?

  作者:周唐

  復利效應是世間最重要的規律之一

  1,網絡上經常聽到這句話,懂得了很多道理,卻依然過不好這一生。在春秋古籍《道德經》裏也會讀到這句話,道生一,一生二,二生三,三生萬物。

  2,那麽古人說的“道”和“道理”是不是一回事呢?

  其實不是。道理是人們在日常生活中總結的一些經驗和教訓,而古人說的“道”其實是天地萬物運行的幕後主宰,是“規律”。

  3,世界上真有這些玄而又玄的“規律”嗎?

  答案是肯定的。比如二八定律。20%的人占有了世界上80%的財富,20%的產品貢獻了公司80%的收入,20%的工作決定了80%的成績。

  4,說不清道不明其中的緣由,大家都能感受到這種規律的存在,但我們卻很少去真正的思考這些規律背後蘊含的深刻道理。

  還有,比如復利效應。

  復利效應或許是世間最重要的規律之一。

  復利是人類的“第八大奇跡”

  5,關於“復利”這個詞,大家聽得最多的俗語是地主老財家收租的“利滾利”。

  聽得最多的故事是,印度的舍罕王的故事。印度的舍罕王打算重賞象棋的發明人、宰相西薩·班·達依爾。

  國王問他有何要求,他說:“陛下,請您在圍棋棋盤的第一個小格內,賞給我1粒麥子,在第二個小格內給2粒,第三格內給4粒,第四格放8粒,以此類推......

  照這樣下去,每一個小格內的麥子都比前一小格加一倍。這樣擺滿棋盤上所有64 格的麥粒,都賞給您的仆人我吧!”

  6,國王一聽,以為這區區賞金,微不足道。於是滿口答應。

  結果怎樣呢?如果要計算到第六十四格,即使拿來全印度的糧食,國王也兌現不了他對西薩·班許下的諾言了。

  因為按照宰相的要求,需要有 18,446,744,073,709,551,615 顆麥粒,約合1845億億粒。這位宰相所要求的竟是全世界在兩千年內所生產的全部小麥。

  7,這就是復利的驚人效果,開始時微不足道,利滾利後就能產生原子彈爆炸般的效應。

  8,正因為此,愛因斯坦將復利稱為人類“第八大奇跡”,其他七大奇跡都是有形的建築,而復利是無形的奇跡,左右世間萬物的運行。

  金融投資的本質是復利效應

  9,平常,復利這個詞在“金融投資”領域應用得最多。

  金融投資領域有位宗師級的人物叫巴菲特,相信很多人都耳熟能詳。

  巴菲特從11歲開始涉足股票投資,27歲開始有業績記錄,今年87歲。從事股票投資77年,有業績記錄60年,應該是有史以來最長投資業績記錄的保持者。

  從27歲即1957年開始有業績記錄,60年達到62740倍,年復利是20.215%,1967年後的業績記錄是其控股的伯克希爾公司的每股凈資產變動幅度。

  10,60年6萬3千倍的增長,這就是財富增值的奇跡,而這個奇跡的背後就是復利效應。

  11,那為什麽在很多人眼中,股票是一個危險的事物,而巴菲特卻把它變成了致富的奇跡呢?

  原因很簡單,因為我們做不到像他那麽優秀。

  12,我們為什麽做不到像他那麽好呢?一是起步資金沒有他大,二是收益率沒他高,三是壽命也可能沒有他那麽長。

  13,所以,決定復利的參數有三個,起步資金、收益率和期限長度。前者取決於家庭積累,中者取決於個人能力,後者取決於人的壽命。

  14,人生苦短,譬如朝露。

  我們的投機心態都太重,每個人都渴望快速的暴富,反而一次次的落入人性的陷阱。殊不知,投資是一場反人性的遊戲。

  15,2000年亞馬遜的創始人傑夫-貝佐斯曾經問巴菲特,你的投資體系這麽簡單,為什麽你成為全世界第二富有的人,而別人卻沒有去學習你呢?

  巴菲特說,因為這個世界上沒有人願意慢慢的變富。

  16,金融投資的本質是復利效應,復利效應的條件是期限足夠長。

  而這個世界上,無論是財富委托人,還是財富管理人,從根本上來說,很多理念和行為都是“反長期”的。

  復利效應是強大的正反饋效應

  17,那麽復利效應是怎樣形成的呢?

  復利的本質是:做事情A,會導致結果B,而結果B又會加強A,不斷循環往復的正反饋效應。

  18、我們世界上的事物,有兩種分布形態。一種叫“正態分布”,一種叫“冪律分布”。

  正態分布指的是,平均水平的占主要部分,極好的和極差的都只占少數。

  冪律分布指的是,極好的占比20%,其余的占剩下的80%,也就是我們前面所說的“二八定律”。冪律分布中的那後80%,就是所謂長尾理論中的“長尾”。

  19、我們生活中,很多事件符合正態分布,比如身高的分布,體重的分布,健康狀況的分布,智商的分布,班級百米短跑競賽的成績分布等等。

  但生活中更多的事件符合冪律分布,比如收入水平,財富凈值,股市的波動,網站的點擊量,公眾號文章的閱讀量或粉絲人數等等。

  20,大家有沒有發現一個特征?自然科學領域的很多事物都符合正態分布,而社會科學領域的很多事物都符合冪律分布。

  為什麽?

  因為在冪律分布事件的運行過程中,摻雜了復雜的人性。這或許就是所謂“行為金融學”研究的範疇?

  21,我們發現,二八定律背後的影響因素是復利的正反饋效應。比如一個公司中招聘了一些實習生,只要假以時日,20%的人會變得極其優秀,剩下的人則會比較平庸。

  22,這種正反饋效應是怎樣形成的呢?

  我們揣測可能是認知和行為的不斷互動,使得每個個體獲取資源、運用資源、整合資源的能力逐步發生變異,其中的強者將不斷進化,而弱者則淪為平庸。

  23,進化是世界運行的至高規律,達爾文說的適者生存就是進化的勝出之道。適應和順從社會進化方向的行為將獲得規律的獎勵,否則將收獲懲罰。

  在無數次的獨立博弈事件後,獎勵或懲罰效應不斷疊加,於是造就了正反饋效應和負反饋效應,事物出現了二八定律。

  而復利效應,就是強大的正反饋效應。

匿名投資人:世間最重要的規律之一,我們真的懂了嗎?

  復利效應是認知和行動的完美統一

  24,從內在運行規律來看,也許“復利效應”,和王陽明說的“知行合一”,以及索羅斯說的“反身性”,有很大的類同性。

  25,知行合一,說的就是認知和行動是一體的,不斷互為影響,不斷互為催化。認知影響了行動,行動催化了認知。

  26,反身性,說的是對事物的預期和事實之間是不斷影響,互為催化的,進而在運動中改變了事物發展的進程。

  27,所不同的是,認知和行動,可能指的是某個個體的反饋效應,而反身性,可能指的是某個群體的反饋效應。

  另外一個不同是,復利效應和知行合一指的是一種強大的正反饋效應,而反身性則既可能導致正反饋效應,也可能導致負反饋效應。

  28,所以,在王陽明的心學體系裏,有三個層面,一是“心即理”,說的是認知,二是“致良知”,說的是行動,而第三個層面是“知行合一”,則是認知和行動的完美統一。

  所以,反身性描繪了一個正反饋效應,即復利效應,也描繪了一個負反饋效應,我們暫且把它稱為負利效應。而王陽明的“知行合一”則提供了從個體出發的,正反饋的解決之道。

匿名投資人:世間最重要的規律之一,我們真的懂了嗎?

  沒有了時間,哪來的復利效應?

  29,金融投資領域要取得復利效應,必須投資於長期而言靠譜的人,靠譜的股權,靠譜的資源。同時要避免虧損,尤其是嚴重的導致本金永久損失的風險。

  30,復利效應僅僅只存在於金融投資世界中嗎?

  其實不盡然。

  在社會生活領域,一切涉及到人性的互動事件,都能看到復利效應和負利效應的影子。

  31,比如,在教育孩子的過程中,如果我們總是鼓勵孩子,而不是批評孩子,與他之間就會形成一種良性的互動,他反而會越發自覺的對待學習,追求進步。

  相反,如果總是去批評他,甚至老罵他沒用,他可能就會破罐子破摔。叛逆的心態,為了反抗家長,反而適得其反。

  32,學習上也是這樣,掌握了好的學習方法,不斷閱讀、向高手學習、勇於實踐、反省總結,假以時日,就會產生復利效應。

  33,健康上也是如此,雖然人的壽命不能自主決定,但我們可以努力追求健康的生活。

  好的心態,好的飲食習慣,好的作息習慣,適當的運動,戒煙戒酒,無不良嗜好,節制欲望,避免陷入極端的宗教信仰等等,假以時日,也會產生復利效應。

  34,在人際關系的互動中也是同理,如果你真誠用心的投入去對待一位朋友,基於心理學上的回饋機制,朋友也會投桃報李。如果輕視蔑視無回應,那麽互相的情感就會慢慢變淡。

  為了珍惜那份來之不易的親情,友情,愛情,讓我們多聚在一起,或飲酒,或品茶,或暢談,或傾心,讓那份最美好的情感自然緩慢的生長,直至堅如金石。

  讓親情、友情、愛情的復利效應源遠流長!

  要不然,時間就是一把殺豬刀,會滅掉一切美好的情感,讓它消散在歷史的長河之中。

  35,王羲之在《蘭亭集序》中感懷:“欣於所遇,暫得於己,快然自足,不知老之將至。”

  時間對於我們而言,是多麽的寶貴和珍稀啊!

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(責任編輯:李興旺 HF015)
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