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逢8必危?如何逃過被收割的韭菜命?

2018-02-09 10:33:34 和訊名家 
  本文2786字丨閱讀時長約為7分鐘

  核心提示:十年一輪回,今年是否真的又要迎接金融危機呢?如今市場情緒已經開始恐慌,全球都在嚴陣以待,你還hold得住嗎?

  出來混,遲早都是要還的。

  十年前美國次貸危機爆發,二十年前亞洲金融風暴爆發,三十年前“黑色星期一”爆發。

  都說金融危機逃不出十年一輪回的宿命,2018年,剛好是輪回的開始。

  看著危機前夜,市場一片繁榮,一片火熱,難道所有人都把金融危機拋之腦後嗎?

  不,波瀾還是掀了起來,市場也沒有表面上看到的那般平靜。

  如果十年之約如期而至,你已經有足夠的準備嗎?

  - 01 -

  危機信號已來?

前幾天股民還在興奮地喊著慢牛來了,美股也在不斷刷新歷史新高,但是突然一切都變了。一直都是低波動率的美股,一夜暴跌20%。
  前幾天股民還在興奮地喊著慢牛來了,美股也在不斷刷新歷史新高,但是突然一切都變了。一直都是低波動率的美股,一夜暴跌20%。

  兩天時間,美股先是大跌創下次貸危機以來最大單日跌幅,隨後又大漲創下近兩年來最大單日漲幅。

  原本樂呵呵的市場,突然變得人心惶惶哀鴻遍野。

  對於很多混幣圈的人來說,炒幣是信仰,但是從去年年底開始,比特幣的價格從高點下來已經縮水60%,不知道信仰是否經受住考驗。

  如果說比特幣是因為監管插手幹預,才造成資產價格破滅,那對於市場來說,美國10年期國債收益率飆升則是不可忽視的跡象。

  歷史上,每隔十年時間美債收益率會往上走,這種現象往往預示著市場的危機正在醞釀。

  在金融市場上,有一個指數叫VIX指數,直白的翻譯就是恐慌指數。

  它代表的是一種波動率,當指數越高的時候,意味著投資者當下越是極度不安的心理狀態,也就是已經有人開始懷疑市場,意誌不再堅定。

  過去十年時間裏,恐慌指數在2008年次貸危機達到最高點,隨即開始回落,近幾年基本上維持在低位。

  突然間,恐慌指數僅用2天時間,就飆升至次貸危機之後的最高位。

  現在的市場,已經不再是所有人都堅信它可以一路賺錢一路往上走,有人想要逃跑,有人感到害怕。

  而這一切,就仿佛在重演過去的歷史。

  2008年次貸危機的導火線,是美國加息引爆次級房貸危機,由於違約劇增、信用緊縮,進而導致資本市場上的巨震。

  2018年,同樣是美國進入加息收緊的通道,同樣是資產價格一路走高,現在缺少的只是一個極值點的到來。

  因為,低波動和高估值的資產是承受不起貨幣緊縮的。

  原本就是拿著廉價的錢不斷往上砸就好,沒有人會想著什麽時候跑,現在沒有了任性印錢,沒有了廉價放水,資產就要面臨無錢可砸的窘境。

  資產價格推得越高,需要砸的錢也就越多,砸不起的風險也就越大。

  - 02 -

  與死神賽跑

暴風雨來臨之前,是最平靜的。
  暴風雨來臨之前,是最平靜的。

  曾經作為美國央行的老大耶倫,在她卸任央行主席之位時,說了這樣一句話:

  “美國股票和商業地產價格偏高。”

  用一種很含蓄的方式表達了自己的看法,人之將走其言也善,多少有一種警示市場的善意在裏面。

  隨著美國加息速度加快,金融風險也會越來越大。

  套路用多了,大家都會有所防備。

  現在對於監管來說,就是和時間在賽跑,在和死神在賽跑,跑贏了還有一線生機,跑輸了只能任人宰割。

  今年,所有的政策文件頻頻下發,各種堵漏各種填坑。

  最近,央媽的工作會議定調2018年的九大任務中,防範化解金融風險被提到最重要的位置。

  在2016年的時候,防範化解金融風險的工作任務位列第5位,2017年升至第3位,到了今年已經提升到第2位。

  在央媽眼裏,金融風險已經越來越大,甚至可以犧牲經濟速度只為防範風險發生。

  比如說,去年周行長還在說居民的杠桿不是很高,空間還很大,還可以繼續加杠桿,可以為國接更多的盤。

  到了今年,畫風就變了。

  最近,銀監會召開了相關的工作會議,提到了今年銀監會的工作重點——居民去杠桿

過去,為了轉移杠桿,銀行通過各種名目給老百姓開後門加杠桿,美其名曰消費升級,結果老百姓都是加杠桿炒股炒房。
  過去,為了轉移杠桿,銀行通過各種名目給老百姓開後門加杠桿,美其名曰消費升級,結果老百姓都是加杠桿炒股炒房。

  市場利率一路上行,各種資產風險都在變大,現在監管很怕,很怕老百姓還不起錢,加大了銀行的壞賬風險。

  特別是房地產又是凍結狀態,沒法套現,房貸利率又不斷往上跳,還債壓力爆表。

  - 03 -

  什麽才值錢

過去,中國人都是“怕欠債”,現在卻習慣“高負債”。
  過去,中國人都是“怕欠債”,現在卻習慣“高負債”。

  在2013年初的時候,中國家庭債務占GDP的比重僅有30.7%,到2016年低已經提升到了44.4%。

  如果算上公積金貸款等其他渠道的家庭債務,到2016年低中國家庭債務占GDP的比重已經超過60%。

  特別是這些債務都集中在房地產上,截至2016年底,包含公積金貸款在內的中國家庭房貸余額與中國家庭可支配收入之比已經高達68.3%。

  雖然2017年的數據還沒出來,從去年4季度開始已經開始限制居民加杠桿,但是我猜這個比例可能只會更高。

  大部分人賺的錢都要拿來還房貸,當房貸利率繼續上漲,還房貸的壓力還要繼續增加。

  等到哪一天你還不起債的時候,你的人生基本上就玩完了。

  因為,監管已經喊出居民去杠桿是今年的重點,相關的政策會陸續下發。

  收緊信貸是肯定的,以前是幾個金融機構追著你想讓貸款,接下來可能貸款還要排隊,輪到了還要看你資格夠不夠。

  為了更好控制居民加杠桿的行為,所有漏網的加杠桿渠道,必然會遭到封殺。

  比如說現金貸,說砍就砍,毫不留情一刀抹殺。

  為了防止借錢不還的情況出現,信聯也應時出現,把所有人的信用信息進行共享,如果你的信用負分,抱歉,誰都不會借錢給你。

  如果你欠債不還,信聯慢慢會讓你知道什麽叫信用破產才是真正的破產。

  然後畫一條杠桿合格線,如果你的杠桿超標,你就要想盡辦法把杠桿降下來,否則可能很多事情都辦不了。

  隨著市場利率上行,借錢的成本也會變得越高,變相提高加杠桿的門檻。

  所以,今年一定要解決好個人的兩個危機:

多頭借貸和盲目加杠桿。

  多頭借貸又叫共債,是當下最危險的行為。共債的人每天都活在還債的焦慮中,資金鏈崩緊到極致,只要有一個環節還不上錢,就會爆發個人的債務危機。

  盲目加杠桿更不可取,前幾天有菜友問我自己有上百萬信貸額度,能不能借出來投資,對此我只能說心真大,現在都什麽時候了,還敢這麽幹。

  倒不是說你投資水平不夠,而是在如今這種環境下,很容易發生黑天鵝事件,舉債投資一旦虧損,根本沒有活下來的機會。

  時代不一樣了,加杠桿賺錢的最美好時候已經過去了。真要搏一把,一定要算好自己能夠承受的虧損極限,在守住下限的基礎上去博取上限。

  現在什麽才是最重要的,兩個字,現金。錢會越來越貴,這一點大家一定要明白。要是金融危機真來了,資產只不過是白紙一張。

  為什麽美國可以薅全球的羊毛,就是因為美國可以在資產暴跌的時候,印大把的錢買帶血的籌碼。

  所以,現金不但可以讓你有足夠的能力抵禦危機,還能在機會來臨時候伸手就買。

  總之,不要共債不要盲目加杠桿,重視現金流,不要滿倉賭,用自己能夠承受的虧損去博取收益,哪怕輸了還能安然度日。

  - END

    本文首發於微信公眾號:菜鳥理財。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

(責任編輯:季麗亞 HN003)
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