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中國股市到底能不能賺錢?

2018-08-10 07:23:22 和訊名家 
  昨天(8月8日)是北京奧運10周年,一位同事驚呼:“08年奧運會都過去10年啦?!”

  是啊,十年一晃而過~連豆妹都從青蔥少女變成了00後嘴裏的阿姨…

  這還不是最紮心的,朋友圈流傳著這樣一張圖:

10年前,2008年8月6日上證綜指收盤2719.37點。10年後,2018年8月6日上證綜指收盤2705.16點。
  10年前,2008年8月6日上證綜指收盤2719.37點。10年後,2018年8月6日上證綜指收盤2705.16點。

  這個點數,給正在經歷熊市煎熬的投資者們心上,又撒上了一把鹽。

  沒有對比就沒有傷害,金融危機至今過去了10年,從2008年8月6日到2018年8月6日,納指上漲234%,道瓊斯指數上漲119%,標普500指數上漲121%,德國DAX指數上漲93%,日經漲近70%,香港恒生指數上漲26%,韓國綜合指數上漲48%...

中國股市到底能不能賺錢?
  數據來源:wind;基金豆整理;

  好像只有A股在原地踏步,這也給很多投資者造成了一個印象:

  A股市場不賺錢。

  真的不賺錢麽?當然不是了:

  1、股市是經濟的晴雨表

  中國過去10年平均GDP增速超過8%,領先全球。也就是說,國內的大多數企業能夠以更快的速度成長。舉個栗子,10年錢前世界500強裏,只有35家中國公司;而10年後今天,這個數字已上升至120家。在這樣的大環境下,你認為中國的上市公司過去10年沒有任何增長麽?

  目前A股大概有3400多家公司,回到2008年8月6日,當時只有1558上市公司,在過去10年裏,其中有413只股票是下跌的,1006只是上漲的,也就是說近三分之二的股票都上漲了。而且其中有552只股票漲幅超過100%,占了近三分之一。

  2、上證指數是一個失真的指數

  我們通常習慣用上證指數來代表A股整體的漲跌,但實際上它的走勢並不能很好的詮釋A股優質公司的投資價值。

  上證指數是把在上海證券交易所掛牌上市的所有股票包含在內,以發行量為權數進行加權計算的指數。

  首先,它並不包含在深交所上市的股票,包括中小板創業板

  其次,因為編制方法原因,上證指數行業分布並不算均衡,光金融行業就占據了29.9%,權重偏高。而且前十大重倉股對指數走勢影響也非常大。

中國股市到底能不能賺錢?
  數據來源:wind;基金豆整理;

  還有就是,上證指數缺乏新陳代謝良性循環。上證指數是把所有在上交所發股票計入在內,就會出現有些質量一般的公司會“濫竽充數”,拖累指數的發展。

  反觀美國道瓊斯指數,精選30只股票編制而成,定期更替業績差公司,形成良性循環。就在剛剛過去的6月,道瓊斯指數的元老成員通用電氣,因為業績糟糕被剔除了指數,至此1896年以來道瓊斯指數從初始成員一個都不在了。

  所以如果我們換成滬深300、中證500這樣指數,你會發現其實是有不小漲幅的。

中國股市到底能不能賺錢?
  數據來源:wind;基金豆整理;

  覆蓋滬深倆市優質企業的滬深300指數,增長了21%;而代表優質中小盤企業的中證500指數,增長了66%;而央視50、中證醫藥、中證消費等指數更是漲幅超過100%。

  3、基金賺錢嗎?

  豆妹統計了下,10年前(2008年8月6日)市場上一共只有618只偏股型基金(未剔除不同份額),其中308只基金今天錄得了正收益占比49.8%,接近一半的概率。

  也就說如果你在10年前,閉著眼隨便挑一只基金投資,持有到今天有近50%幾率是賺錢的。

中國股市到底能不能賺錢?
  數據來源:wind;基金豆整理;

  其中有38只基金收益超100%,假如你那時就認識了基金豆,選到了一只好基金,那過去10年輕松跑贏美股不是問題~

  現在你還覺得A股市場不賺錢麽?

  其實道理很簡單,你想想10年前的生活狀況,家家都有轎車嗎?每年都會出國遊嗎?...經濟快速增長,股市怎麽可能不漲呢?

  但現實卻是大部分人都沒有賺到錢,很多人都只是抱著玩一玩的心態,把股市當賭場,頻繁買賣,因此分享不到公司成長帶來的收益。

  豆妹覺得,更可怕的不是沒賺到錢,而是因為迷失股市而荒廢了青春。人生能有幾個十年呢?希望大家能夠反思下自己是以怎麽樣的心態在做投資。

  最後預告一下,關於“上證指數10年不漲”豆妹明天還將繼續深入解讀,敬請期待哦。還有重要的是,小目標1810期正在發車中,低位上車的機會不要錯過哦。  

    本文首發於微信公眾號:基金豆。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

(責任編輯:嶽權利 HN152)
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